Las Guerras de la Velocidad: Cómo la IA Está Reescribiendo las Reglas de la Creación de Software
La guerra de la velocidad: cómo la IA está reescribiendo las reglas de la creación de software
SAN FRANCISCO — En las pulcras salas de conferencias de Sand Hill Road, los capitalistas de riesgo se enfrentan a una verdad incómoda: la industria del software que ayudaron a construir durante décadas se está desvaneciendo ante sus ojos.
La transformación comenzó en silencio, oculta en las métricas de productividad de los equipos de ingeniería de todo el mundo. Pero en agosto de 2025, cuando los agentes de codificación impulsados por IA lograron una adopción masiva, las implicaciones se hicieron imposibles de ignorar. La observación premonitoria de Sam Altman sobre la "era de la moda rápida del SaaS" se ha cristalizado en una reestructuración fundamental de cómo se construye, vende y valora el software.
Lo que surge no es meramente una aceleración de las tendencias existentes, sino una reimaginación completa de la dinámica competitiva que amenaza con dejar obsoletas las bases mismas de la economía moderna del software.
Cuando las semanas se convirtieron en días
Las cifras cuentan una historia de velocidad sin precedentes. Los proveedores de software de tamaño medio, antes seguros en sus ciclos de desarrollo de varios años, vieron cómo su retención neta en dólares (NDR) media caía del 120% al 108% en el tercer trimestre de 2024 a medida que los competidores nativos de IA surgían aparentemente de la noche a la mañana. Cursor y herramientas similares ahora ofrecen ganancias de productividad superiores al 80%, comprimiendo ciclos de vida de desarrollo de productos de seis meses en semanas o días.
"El manual de juego tradicional del software asumía la escasez de talento técnico", observó un socio sénior de una destacada firma de Silicon Valley, que habló bajo condición de anonimato. "Esa suposición se está desmoronando en tiempo real".
La evidencia se extiende más allá de los informes anecdóticos. Solo el 27% de las empresas de software públicas con un valor inferior a los 10.000 millones de dólares mantendrán el estatus de "alto crecimiento" este año, frente al 57% en 2023. El culpable no es la saturación del mercado, sino la democratización de la propia creación de software.
La cascada de la comoditización
En las fábricas de Zara, la revolución no se trató solo de velocidad, sino de transformar el diseño de moda de un oficio artesanal en un proceso de fabricación basado en datos. La industria del software está experimentando su propia versión de esta transformación, donde los asistentes de codificación de IA reducen el trabajo de desarrollo complejo a ingeniería de prompts y ensamblaje de componentes.
Los paralelismos son sorprendentes. La moda rápida tuvo éxito al hacer que la identificación de tendencias y la ejecución rápida fueran más valiosas que la experiencia en fabricación. De manera similar, las empresas de software compiten cada vez más en el "timing" del mercado y la adquisición de usuarios en lugar de la sofisticación técnica.
Este cambio ya está reconfigurando la dinámica del mercado. La proliferación de aplicaciones de toma de notas con IA —más de 200 rastreadas por bases de datos de la industria— ilustra tanto la oportunidad como el desafío. Los ingresos recurrentes anuales medios de los 50 nuevos participantes rondan los 100.000 dólares después de 12 meses, con tasas de abandono del 80% entre los primeros adoptantes.
"Estamos presenciando la desagregación del desarrollo de software", explicó un analista de tecnología que rastrea los patrones de los mercados emergentes. "El valor se está desplazando de la construcción a la orientación, de la codificación al posicionamiento".
Cuando la distribución se convierte en destino
La democratización de la creación de software ha elevado los canales de distribución a una importancia sin precedentes. Los mercados curados por IA como Vercel AI Showcase proporcionan acceso de la noche a la mañana a los mercados totales abordables, mientras que los mecanismos de distribución viral reemplazan las estrategias de ventas salientes tradicionales.
Sin embargo, esta accesibilidad crea su propia paradoja. A medida que las barreras de entrada colapsan, las ventajas competitivas sostenibles se vuelven más elusivas. Las empresas que una vez dependieron de fosos técnicos se encuentran vulnerables a competidores que pueden replicar la funcionalidad central en sprints de desarrollo de fin de semana.
Las implicaciones para la inversión son profundas. Las estrategias de capital de riesgo construidas en torno a la financiación de ciclos de desarrollo prolongados están dando paso a modelos que priorizan la validación rápida del mercado y las capacidades de adquisición de clientes.
El nuevo panorama competitivo
Los datos de la industria revelan tres categorías distintas de ganadores que emergen de esta transformación:
Los proveedores de infraestructura nativa de agentes ocupan la posición más defendible, vendiendo los picos y palas de la fiebre del oro del desarrollo de IA. La escasez de GPU y las preocupaciones de privacidad crean márgenes duraderos para las empresas que ofrecen orquestación de baja latencia, infraestructura vectorial y capacidades de enrutamiento de modelos.
Las plataformas SaaS verticales reguladas mantienen el poder de fijación de precios a través de requisitos de cumplimiento normativo que la velocidad por sí sola no puede superar. Estas empresas alcanzan valoraciones de 12 veces la retención neta de ingresos, superando significativamente a los competidores horizontales.
Los monopolistas de la distribución con volantes de inercia de datos con efecto de red, particularmente aquellos que controlan redes de comerciantes o ecosistemas de contenido generado por usuarios, permanecen protegidos de la replicación rápida.
La economía de la aceleración
Los modelos de precios tradicionales de SaaS están cediendo bajo el peso de los altos costes de inferencia basados en GPU. Las suscripciones basadas en asientos (o licencias) no pueden financiar los requisitos computacionales de las características impulsadas por IA, forzando una migración hacia estructuras de monetización basadas en resultados y alineadas con el uso.
Este cambio representa más que un ajuste de precios: es una realineación fundamental del riesgo entre los proveedores de software y sus clientes. Las empresas ahora deben demostrar una economía unitaria clara a niveles granulares de token o evento, creando una transparencia sin precedentes en las estructuras de costes.
"La conversación con el director financiero (CFO) ha cambiado por completo", señaló un ejecutivo de software empresarial. "Ya no se trata de asientos y usuarios, sino de eficiencia computacional y resultados medibles".
Navegando la trampa de la velocidad
Para las empresas de software que operan en este nuevo panorama, la velocidad se ha convertido tanto en oportunidad como en amenaza existencial. La capacidad de iterar de la idea a la producción en ciclos de 12 semanas ofrece una capacidad de respuesta del mercado sin precedentes, pero también introduce riesgos de calidad que recuerdan a los costes ambientales y sociales de la moda rápida.
La deuda técnica se acumula rápidamente en ciclos de desarrollo acelerados. Las empresas que implementan marcos de evaluación de IA desde el principio mantienen los estándares de calidad, mientras que las que priorizan la velocidad pura a menudo experimentan regresiones que destruyen la confianza y que pueden dañar permanentemente las relaciones con los clientes.
Las organizaciones más exitosas están desarrollando lo que los observadores de la industria llaman "disciplina de precios dinámica": optando por modelos basados en el uso con márgenes mínimos, mientras ofrecen opciones basadas en asientos solo como capas de previsibilidad para clientes empresariales.
Estrategias de inversión para un mundo acelerado
Las implicaciones para el capital de riesgo están forzando una reconsideración fundamental de los procesos de "due diligence" (diligencia debida). Las revisiones de código tradicionales están dando paso al análisis de la cadena de suministro, interrogando los bucles en tiempo real de datos, computación y usuarios que sustentan cada producto.
Los inversores con visión de futuro se están inclinando hacia empresas con posiciones ventajosas en datos dentro de verticales reguladas, donde el rendimiento del modelo escala con conjuntos de datos propietarios y los costes de cambio siguen siendo no triviales. La preferencia por la visibilidad del margen bruto ha intensificado el escrutinio de las estructuras de costes computacionales y las estrategias de optimización de inferencia.
"La diligencia debida ahora se parece más al análisis de manufactura que a la evaluación de software", observó un socio general. "Estamos examinando la eficiencia de producción, los sistemas de control de calidad y la resiliencia de la cadena de suministro".
El elemento humano en la creación automatizada
Debajo de las métricas y la dinámica del mercado, subyace una pregunta más fundamental sobre la naturaleza misma del desarrollo de software. A medida que la IA gestiona porciones crecientes de la complejidad de la codificación, la creatividad humana se está redirigiendo hacia la innovación de modelos de negocio, la construcción de relaciones con los clientes y el posicionamiento estratégico.
Esta evolución es un eco de la transformación más amplia del trabajo de conocimiento en una economía impulsada por la IA. Las empresas que prosperan en este entorno combinan el apalancamiento tecnológico con capacidades distintivamente humanas: la construcción de marca, la creación de comunidad y la intuición estratégica que resiste la automatización.
Mirando hacia el futuro: la próxima transformación
Los pronósticos de la industria sugieren que la aceleración actual es solo el principio. Para 2027-2028, se espera que los modelos de facturación basados en resultados se normalicen en el software empresarial, con los directores financieros (CFO) exigiendo paridad entre los gastos operativos y el retorno de la inversión. Las métricas tradicionales como los usuarios activos mensuales pueden perder primacía frente a las mediciones del valor agregado por proceso.
La trayectoria a largo plazo apunta hacia la autonomía integrada, donde los agentes verticales se integren con sistemas de hardware, incluidos robots y dispositivos IoT. Esta evolución podría difuminar las distinciones tradicionales entre software y gasto de capital, abriendo potencialmente modelos de servicio de activos ligeros de billones de dólares.
Las empresas que se están posicionando para este futuro son aquellas que construyen ventajas de datos compuestas, canales de distribución defendibles y una economía unitaria alineada, en lugar de confiar únicamente en la velocidad de las funcionalidades. La velocidad capta la atención, pero el valor empresarial sostenido requiere fosos competitivos más duraderos.
Para una industria construida sobre la promesa de escalado exponencial, la era de la moda rápida del SaaS representa tanto una oportunidad sin precedentes como un desafío existencial. Los ganadores serán aquellos que puedan mantener la calidad y el enfoque estratégico que la velocidad por sí sola no puede proporcionar, transformando la democratización de la creación de software de una amenaza en una ventaja competitiva sostenible.
Las oportunidades de inversión en este panorama en rápida evolución pueden beneficiarse de una exposición diversificada a proveedores de infraestructura de IA, plataformas verticales reguladas y empresas con fuertes efectos de red de datos. Sin embargo, el rendimiento pasado en la inversión en software tradicional no garantiza resultados futuros en este entorno de mercado transformado. Los inversores potenciales deben consultar con asesores financieros familiarizados con la dinámica del sector de las tecnologías emergentes.