Julius Baer enfrenta nuevas pérdidas inmobiliarias mientras se intensifica la batalla por la credibilidad
Una mañana fría en Zúrich trae nuevos problemas para una de las instituciones bancarias más históricas de Suiza. Julius Baer Group Ltd., que aún se recupera de la sombra del colapso inmobiliario de Signa que sacudió a la firma en 2023, reveló hoy que espera registrar otro cargo sustancial por pérdidas de préstamos de aproximadamente 130 millones de francos suizos (156 millones de dólares) relacionado con proyectos inmobiliarios alemanes en dificultades.
El anuncio marca otro revés en los esfuerzos del gestor de patrimonios por rehabilitar tanto su balance como su reputación tras la catastrófica exposición a Signa que forzó un cambio de liderazgo y una reestructuración estratégica hace apenas un año.
Resumen del colapso de Signa Group y su impacto bancario: eventos clave, repercusiones financieras y respuestas institucionales en los sectores inmobiliario y bancario
| Categoría | Detalles |
|---|---|
| Colapso de Signa Group | Declaró insolvencia en nov 2023 con deudas superiores a 10 mil millones de euros |
| Valoración de Activos | Valor de liquidación estimado en ~314 millones de euros |
| Procedimientos legales | Múltiples insolvencias, investigaciones penales por fraude y ocultación de activos |
| Personas clave | Fundador René Benko arrestado, bajo investigación |
| Exposición de Julius Baer | 606 millones de CHF en exposición a deuda privada con entidades de Signa |
| Pérdidas bancarias | Pérdidas netas de 586–606 millones de CHF; salida completa del crédito privado |
| Cambios en la dirección | El CEO Philipp Rickenbacher dimitió; Stefan Bollinger nombrado sucesor |
| Acción regulatoria | Procedimiento sancionador de FINMA por fallos en la supervisión del riesgo |
| Implicaciones para el sector | Generó preocupaciones sobre el riesgo en la banca suiza y los mercados de crédito privado |
| Liquidación de activos | Ventas en curso (por ejemplo, Park Hyatt de Viena, acciones de KaDeWe) para pagar a los acreedores |
"Este último deterioro sugiere que, si bien Julius Baer ha actuado agresivamente para contener su exposición a la deuda privada, las réplicas de sus anteriores fallos en la gestión de riesgos continúan resonando en toda la organización", señaló un analista bancario senior de una importante casa de inversión europea, que habló bajo condición de anonimato debido a relaciones con clientes.
Los errores inmobiliarios en Alemania que causan nuevas pérdidas
En el centro del nuevo golpe financiero se encuentran dos proyectos inmobiliarios comerciales en Alemania que Julius Baer ayudó a financiar durante 2021-2022, según el comunicado del banco. El principal contribuyente es un proyecto de reurbanización de uso mixto en Hanóver que ha entrado en Zwangsverwaltung – administración forzada por gestores designados por un tribunal – una señal clara de graves dificultades financieras.
Aspectos clave de Zwangsverwaltung (Administración Forzada) Esta tabla describe las características principales, procedimientos, marco legal e implicaciones de Zwangsverwaltung – un mecanismo legal que permite a los acreedores hacer cumplir el cobro de deudas mediante la administración judicial de propiedades que generan ingresos.
| Categoría | Descripción |
|---|---|
| Definición | Administración de propiedad ordenada por un tribunal para pagar deudas a través de ingresos por alquiler |
| Base legal | ZVG alemán (Gesetz über die Zwangsversteigerung und Zwangsverwaltung); ZPO |
| Iniciado por | Acreedores con reclamaciones ejecutables (por ejemplo, titulares de hipotecas) |
| Rol del administrador | El Zwangsverwalter gestiona la propiedad, cobra alquileres, paga gastos y reembolsa a los acreedores |
| Situación de propiedad | El deudor conserva la propiedad legal pero pierde el control del activo |
| Propiedades típicas | Inmuebles que generan ingresos (unidades de alquiler, edificios comerciales) |
| Objetivo | Estabilizar el valor, asegurar ingresos constantes y evitar la liquidación forzada |
| Duración | Hasta que se satisfagan las deudas o el tribunal termine el proceso |
| Comparación | Alternativa a la Zwangsversteigerung (venta forzada); más orientada a los ingresos |
| Ventajas (para los acreedores) | Pagos regulares, preservación de activos, menor riesgo de pérdida |
| Desventajas (para los deudores) | Pérdida de control, registro público, recurso limitado |
Un segundo proyecto alemán, no revelado, también se acerca al impago, aunque el banco ha proporcionado pocos detalles sobre su ubicación o alcance. Ambos préstamos se originaron en el ya disuelto departamento de deuda privada que previamente extendió financiación al colapsado imperio Signa de René Benko.
Observadores del mercado familiarizados con el sector inmobiliario comercial alemán señalan problemas estructurales más profundos. "Lo que estamos presenciando no son simplemente