Brookfield y Bloom Energy Unen Fuerzas con un Plan de 5.000 Millones de Dólares para Impulsar el Auge de la IA
Silicon Valley funciona con electricidad como los atletas con adrenalina, y últimamente, ambos escasean. El 13 de octubre, un movimiento importante causó revuelo en el mundo de la tecnología y la energía. Brookfield, un gigante global de la infraestructura que controla más de 550.000 millones de dólares en activos, se asoció con el innovador de celdas de combustible Bloom Energy en un acuerdo de 5.000 millones de dólares para construir enormes "fábricas de IA". No son centros de datos comunes. Son centros construidos específicamente para alimentar el apetito insaciable de la inteligencia artificial.
Esta asociación no es solo simbólica. Lanza oficialmente la nueva estrategia de Infraestructura de IA de Brookfield, un intento ambicioso de fusionar la generación de energía, la capacidad informática y el capital en un ecosistema sin fisuras. En lugar de depender de la envejecida red eléctrica, Bloom Energy desplegará celdas de combustible modulares de óxido sólido que generan energía directamente in situ. Imagine silenciosas cajas de energía que convierten el gas natural en electricidad justo al lado de los servidores, sin esperas para la aprobación de la red, sin retrasos en la transmisión. KR Sridhar, CEO de Bloom, fue directo al grano: "La infraestructura de IA debe construirse como una fábrica, con propósito, velocidad y escala". Los sistemas de energía heredados, argumentó, simplemente no pueden seguir el ritmo.
La urgencia es real. Los analistas predicen que la demanda de electricidad de los centros de datos de EE. UU. podría triplicarse, pasando de 35 gigavatios actuales a hasta 123 gigavatios para 2035. Los modelos de IA generativa consumen mucha energía durante las ejecuciones de entrenamiento que aumentan sin previo aviso. Gigantes tecnológicos como Google ya han firmado acuerdos multimillonarios de energía renovable con Brookfield. Quieren campus que puedan activar gigavatios de energía en cualquier momento. Pero la red avanza lentamente. Las colas de interconexión se extienden por años. Las mejoras de transmisión avanzan a paso de tortuga. Los constructores no pueden esperar. Necesitan energía en meses, no en 2030.
Ahí es donde la energía in situ cambia las reglas del juego.
Sikander Rashid, quien dirige la división de Infraestructura de IA de Brookfield, considera que la generación in situ es esencial para "cerrar la brecha de la red". Según el acuerdo, Bloom se convierte en el proveedor preferido de celdas de combustible de Brookfield, con hasta 5.000 millones de dólares destinados a desplegar proyectos en todo el mundo. Se espera que un importante sitio europeo comience a construirse antes de fin de año, probablemente en una región donde el gas natural es abundante y los permisos son más fáciles de obtener. Brookfield no es ajena a la infraestructura digital. La compañía tiene participaciones masivas en Compass Datacenters, Duke Energy Florida y otros activos que requieren mucha energía. Mientras tanto, Bloom ya suministra energía a instalaciones para Equinix, Oracle y American Electric Power. Ambas compañías conocen el terreno y lo que está en juego.
Wall Street lo notó. Las acciones de Bloom Energy se dispararon, subiendo casi un 30 por ciento en un solo día. Las acciones cerraron a 109,91 dólares el 13 de octubre, un aumento de más de 23 dólares respecto a la sesión anterior. En un momento, el precio se disparó de 88,82 dólares a casi 118 dólares intradía. Los inversores ya no vieron a Bloom como una empresa más de energía limpia. Vieron la columna vertebral de la energía para la IA.
Las celdas de combustible ofrecen grandes ventajas. Son modulares, por lo que los constructores pueden empezar poco a poco y expandirse según sea necesario. Reaccionan rápidamente a las cargas siempre cambiantes de la IA. Cuando se combinan con baterías, aumentan la fiabilidad y evitan interrupciones. Lo mejor de todo es que pueden evitar los dolorosos retrasos de las interconexiones de servicios públicos. Un analista lo resumió a la perfección: "Meses, no años". Los desarrolladores pueden construir donde existan gasoductos. Con el tiempo, estos sistemas incluso podrían mezclar hidrógeno para reducir las emisiones.
Pero el camino no está exento de riesgos. El gas natural sigue emitiendo CO2 —más limpio que el diésel, claro, pero el escrutinio ambiental está aumentando. Nuevas regulaciones sobre el metano y la presentación de informes horarios de carbono podrían complicar las operaciones. La volatilidad del precio del gas podría afectar los márgenes. La obtención de permisos en mercados europeos densos podría provocar oposición local. Y los competidores están al acecho. Turbinas de gas, pequeños reactores nucleares modulares, acuerdos de compra de energía a largo plazo: todos compiten por suministrar electricidad firme y bajo demanda a los campus de IA.
En esta carrera, la verdadera moneda no son los megavatios, es el tiempo.
Las empresas de IA probablemente adoptarán estrategias energéticas híbridas: usar celdas de combustible para una energía de carga base fiable, baterías para los picos y mantener la red como respaldo. Las empresas de servicios públicos podrían perder ingresos si los clientes se desconectan de la red, por lo que podrían contrarrestar con tarifas energéticas de vía rápida o asociaciones conjuntas de microrredes. La política podría inclinar la balanza. Los créditos fiscales al hidrógeno de EE. UU. o las normativas de sostenibilidad de la UE podrían impulsar —o paralizar— los proyectos. Un observador de la industria lo resumió muy bien: "El producto real es el tiempo en el calendario". Quien entregue energía antes de que lleguen los servidores, gana.
Las predicciones ya están tomando forma. Para mediados de 2026, se espera que al menos dos grandes empresas de infraestructura más lancen plataformas de energía para IA con transiciones integradas de gas natural a hidrógeno. Los nuevos contratos probablemente incluirán precios indexados al combustible y garantías de bajo carbono por hora. El éxito futuro de Bloom dependerá de este flujo de proyectos de Brookfield; esté atento a los contratos de servicio y a las pruebas de hidrógeno para 2027.
Al final, esta asociación no es solo otro acuerdo. Es un intento audaz de resolver uno de los desafíos más apremiantes de la era de la IA: ¿cómo se alimenta la inteligencia a escala planetaria cuando la red no puede seguir el ritmo? Brookfield y Bloom creen que la respuesta reside en construir la energía como fábricas: rápida, flexible y ferozmente independiente.
Si tienen éxito, la próxima ola de IA surgirá sobre los cimientos que construyeron. Si tropiezan, las limitaciones de la red proyectarán una larga sombra sobre la innovación.
Por ahora, las luces siguen encendidas, y la carrera para impulsar el futuro ha comenzado oficialmente.
NO ES ASESORAMIENTO DE INVERSIÓN